當上一代的財富正大規模交棒，而下一代比想像中活得更久，面對這場雙重變局，你的財富劇本準備重寫了嗎？

這場改寫，來得又快又急。2025年，臺灣正式邁入超高齡社會，從高齡社會到超高齡社會僅花了7年。與此同時，新生兒數僅10萬7,812人創下新低，死亡人數卻高達20萬268人。「生不如死」的人口負成長浪潮，正重塑整座島嶼的財富分配地圖。

舊劇本失效關鍵，在於「時間」這個被低估的風險。退休後的人生將長達30年，但世界經濟論壇報告指出，僅靠政府退休金平均只能支撐12至13年。更殘酷的是健康折損：國人平均壽命已逾80.77歲，健康餘命卻僅約72.4歲，晚年恐有7到8年得在失能照護與昂貴的自費醫療中度過。當多數人以為退休後年醫療費5萬元就夠、實際卻已突破8萬元，那筆「準備留給孩子」的錢，很可能先被醫療通膨悄悄吃掉。

於是，兩股趨勢在同一組家庭裡正面迎擊。一邊是史上最大規模的大繼承潮，戰後嬰兒潮世代凋零，全臺房產繼承移轉衝上78,324棟歷史新高；另一邊，卻是國人晚年財務準備的捉襟見肘，調查顯示樂齡金融準備度平均僅50.5分，傳承規劃尤其薄弱。資產要傳得下去，前提是先運籌帷幄，如何將「老本」與「病本」分流佈局、專款專用，正是此世代的必修課。

面對這道難題，單一工具已不敷使用。真正的防禦，不是一帖通用藥方，而是依生命階段滾動調整：年輕時培養的是累積的紀律，中年時要的是夾心世代的避震，靠近退休則回到守成與安養的底線。一套貫穿稅務、法律與信託的全齡治理視野，讓「保值、增值、傳承」不再是口號，而在每個階段實際落地。

而這一切的前提，是「早」。規劃愈早，愈能以終為始，從容迎接下半場；愈晚處理，往往在風險叩門時措手不及，付出金錢與心力的雙重代價。這正是本期專刊的核心旨趣：從累積、避震、配置到守護，陪每個世代重新理解財富的部署，在財富這場馬拉松，跑出屬於自己的每一哩路，直到人生最後一刻，握有自我選擇的主導權。

第三人生最大的課題 是重新認識自己

談起退休準備，童至祥沒有先談資產配置，而是不斷回到同一個核心──認識自己。對女性而言，這件事格外重要。

長久以來，女性同時扮演母親、妻子、主管、照顧者等多重角色，總是把家庭、孩子、父母排在自己之前。直到孩子長大、職涯告一段落，才突然發現，那些曾經定義自己的角色逐漸淡去，卻不知道真正的自己喜歡什麼、想追求什麼。因此，她建議，退休規劃至少提前兩、三年開始，並且強調，規劃的重點不是退休金，而是人生。

「未來還有哪些事情想完成？有哪些一直想學卻沒有時間？希望自己成為什麼樣的人？」童至祥指出，當這些問題有了答案，人生後半場才不會因為毋須工作而失去重心。因為真正的自由，不是不用工作，而是知道自己想怎麼生活。

健康、時間與財富，人生後半場最重要的三大資產

「人生始終圍繞三項重要資產──健康、時間與財富。」童至祥說，「年輕時，我們擁有健康與時間，卻沒有太多財富；中年努力累積資產，時間卻愈來愈少；等到退休，好不容易有了時間與財富，卻可能失去了健康。」所以，她認為值得追求的，不是單一資產，而是三者之間的平衡。

也因此，她始終把健康放在人生第一順位，像是多年來維持規律運動、控制飲食、不吃紅肉、保持充足睡眠。在外人眼中是高度自律，她卻笑言，「我不覺得這是紀律，而是因為我有目標。」她希望自己未來依然可以旅行、陪伴家人、自在生活，也希望盡可能降低臥床與失能的風險。

一旦目標足夠清楚，紀律便不再是勉強，而會自然成為生活的一部分。因此她也提醒，健康和投資一樣，都具有「時間複利」效果，越早養成良好習慣，累積的效益愈大；等退休後才開始補救，往往需要付出更高的代價。

財富管理的真正價值，讓人生擁有更多選擇權

談到財富管理，童至祥提出一個與市場普遍認知截然不同的觀點，「很多人把財富自由理解成累積到某一個數字，但對我而言，真正的財富自由，是當我想做一件事情時，我有能力做，也有底氣做。」

她認為，財富從來不是目的，而是支持人生選擇的工具。因此，她退休後做的第一件事，不是盤點自己擁有多少資產，而是反過來思考，未來想要的人生藍圖：一年想安排幾次旅行？是否想投入公益？是否希望陪伴家人、照顧孫子，或重新學習年輕時沒有機會完成的夢想？當生活藍圖逐漸清晰，財務規劃自然就有了方向。

她會仔細估算每年的生活支出、旅遊預算與未來可能的醫療需求，再盤點退休收入、投資收益及資產配置，是否足以支應未來二、三十年的生活。建立穩定且長久的現金流，而不是只追求帳面資產愈高愈好。

在她看來，成熟的財富管理，不是追求最高報酬，而是在風險、收益與人生需求之間取得平衡，「我不是一個貪心的人，也不希望承擔過高風險。」因此，每當與財富管理團隊討論資產配置時，童至祥最在意的並不是哪一項投資最熱門，而是專業顧問是否深入理解她的人生目標，以及自身能夠承擔多少風險。

她接著說，稱職的財富管理服務，不是推薦商品，而是陪伴客戶在人生不同階段重新檢視需求。透過現金流規劃、退休準備、風險控管與資產傳承，讓財富服務人生，而不是讓人生追逐財富，「可以說，財富管理真正管理的，其實不是金錢，而是人生。」每一回資產配置的背後，都在回答同一個問題：未來二、三十年，你希望活出怎樣的樣貌？

當人生目標愈清楚，投資便不再只是追逐市場漲跌，而是讓資產穩定支持自己想要的人生；財富，也不只是帳戶裡的數字，而是擁有自主選擇、安心生活，以及照顧家人與回饋社會的後盾。

愛自己不是自私，是讓自己更有能力照顧別人

許多女性長期習慣把自己放在最後，總希望先照顧好孩子、家庭與父母，卻忽略了自己的健康、夢想與人生；對此，童至祥認為真正長久的愛，從來不是犧牲，而是先讓自己站穩，「只有把自己照顧好，你才有能力去照顧更多人。」

擁有健康的身體、穩定的情緒與足夠的財務安全感，才能讓一個人在家庭、職場與社會中持續發揮影響力。她也始終相信，男女應該是彼此支持的夥伴，而不是由某一方承擔所有責任。家庭中的每一個角色，都應透過溝通共同分工，而不是讓女性把所有擔子都背在自己身上。

從追求成功到追求無憾的人生

如今的童至祥，早已展開她口中的「第三輪人生」。除了繼續投入公益、企業治理與女性領導議題，也保留更多時間陪伴家人、安排旅行，並重新拾起年輕時沒有機會學習的鋼琴。

「現在學鋼琴，不是為了成為演奏家，而是完成童年的夢想；每年安排海外旅行，也不是打卡，而是讓自己不斷感受世界、保持好奇。」她笑言，幸福不是別人眼中的成功，而是每日都知道自己想成為什麼樣的人。

回顧一路走來，她對成功也有了新的定義，不再是職位高低、企業規模或收入數字，而是能否持續成為更好的自己，讓人生不斷升級，活出沒有遺憾的人生版本。

因而當財富管理不再只是投資商品，而是串連家庭、健康、夢想與人生規劃，每一次理性的配置，都不是為了追逐更高的報酬，而是為了成就更豐富的人生，這便是童至祥所相信的自由—不是擁有最多，而是在人生的各個階段，都能活成自己真正想要的樣子。

FIRE不是不工作，而是拿回人生選擇權

近年流行的「FIRE」，正是這股焦慮與渴望下的代表性概念。FIRE是「Financial Independence, Retire Early」的縮寫，意思是「經濟獨立、提早退休」。其核心邏輯，是透過提高儲蓄率與長期投資，累積相當於「年支出 × 25倍」的資產；達標後，每年僅提領約4%作為生活費，就能仰賴被動收入支撐退休生活。

「『自由』聽起來浪漫，彷彿從此不必工作、生活水準遠高於上班時期；但『獨立』更務實，代表有足夠的金錢保障，讓人能選擇自己想做的工作，在面對人生變動時仍保有選擇權。」游庭皓指出，財務獨立並非一個遙不可及的夢想，而是可以透過收入、支出與資產規模推算的具體目標。

以 FIRE 常見的計算邏輯來看，若以每年生活費 60 萬元、股息率 5%至6%估算，單身者約需累積 1,000萬元至1,200萬元股票淨資產；兩人家庭則約需 2,000萬元至2,400萬元，就有機會透過被動收入支撐基本生活需求。換言之，財務獨立的重點從來不是提早退休，而是建立一套能支撐人生選擇的財務系統。

然而，真正讓30世代焦慮的，是另一種「相對剝奪感」。

社群媒體放大了比較，像是有人買到飆股，有人家裡給了一筆資金，有人靠房產或槓桿快速累積資產，「於是，許多年輕人不是因為自己變差而焦慮，而是看見別人變得更好，開始懷疑自己是否落後。」游庭皓分析，每個世代面對的環境原本就不同，上一代受惠於較低房價與資產成長紅利，但這一代也擁有 AI、產業轉型與新職業型態所帶來的新機會。

例如 AI 工具的普及，正大幅降低個人創造價值的成本，不論是內容創作、顧問服務、行銷企劃或軟體開發，都有機會透過科技放大產能，為年輕世代創造更多元的收入管道與職涯可能。

游庭皓觀察，許多年輕人容易陷入一個理財迷思：當本金僅有十多萬元時，卻花大量時間研究短線操作、追逐市場熱點，期待透過投資快速累積財富。然而，若本金只有十萬元，即使投資報酬率達到20%，一年增加的資產也不過兩萬元左右。

相較之下，若將同樣時間投入專業能力的提升，讓收入持續成長，長期累積的效果往往更為可觀。「年輕階段最重要的資產，不是投資技巧，而是本業收入。」他指出，在資產規模尚未形成之前，收入成長才是最值得投入的複利引擎。

游庭皓表示，與其花時間挑選下一檔飆股，不如慎選能創造長期價值的產業與職涯方向，尤其當半導體、AI與數位轉型持續改變產業結構，若能讓自身專業與高成長產業接軌，即使從事的是企劃、策略、管理或行政工作，也有機會受惠於產業發展所來的薪資成長紅利。

此外，AI工具的普及，也正在重新定義個人的工作效率與產能。懂得善用新工具的人，不僅能提升工作價值，也更有機會在產業升級過程中擴大自身競爭力。相較於把時間耗在追逐短期市場波動，持續提升專業能力與收入水準，往往才是年輕世代累積資產最有效率的途徑。

從本業收入到長期投資　打造穿越市場波動的財務底盤

先看幾個數字。內政部公布的國人平均壽命已經來到 80.77 歲，女性更高達 84.3 歲。換句話說，父母那一輩，如果以65歲退休起算，往往還有15年~20年的日子要過，這是一段既值得慶幸、卻也必須認真備妥銀彈的漫長歲月。而一旦失能、需要長期照護，護理之家的月費普遍落在4 萬元到 6 萬元之間，即便符合資格、住滿一定天數，政府補助大概也只有每月 1 萬元上下，剩下的缺口，終究得由子女自己補上。另一頭，坊間估算養大一個孩子到大學，保守也要 500 萬元起跳，若走精緻路線、一路念到研究所甚至出國，破千萬並不誇張。三筆重擔，父母、子女、自己同時壓下來，對著一個四十歲的中年人張開口。真的是步步為營，一步都錯不得。

我們這一輩人，很多在年輕時，會有「先犧牲自己」的覺悟。開始工作後，領到第一份薪水，就先把孝親費列出來，感謝父母長期的栽培。這個時期，還算過得去，但接下來，孩子出生了，褓姆費、教育費接踵而來，肩上擔子一天比一天重。但不能虧待孩子、更不能虧待父母，只好虧待自己了。自己的需求，永遠排最後，總想著「以後薪水高了再補」。事實上，當薪水高了，負擔也更大了，所得彷彿怎麼都不夠用。

看過這麼多案例，我想跟大家說，觀念需要徹底翻轉，你若不先照顧好自己，未來就是子女的負擔。子女教育這件事，當期的教育與才藝學習，不需要貪多或攀比親友。未來的學費，其實有時間的緩衝，可以提早用投資方式，讓複利這根槓桿幫助你準備。即便真的沒有準備，未來也可以善用助學貸款。父母照護則要學會善用制度，長照3.0 的 1966 專線、居家服務、日間照顧、喘息服務都該好好利用，切莫一個人硬扛到身心燃燒殆盡。切記，照顧者自己先倒下，才是整個家庭最大的風險。最後是你自己的退休金，沒有人會借你，而且，可預見的未來，40歲這一世代，養老幾乎不可能靠子女，沒有任何制度能替你追回流失的時間。畢竟，複利這件事最公平也最無情，你越早開始，它替你做的工就越多；等你六十歲才驚覺存摺見底，那段最珍貴的滾雪球歲月，已經永遠追不回來了。

所以我想認真提醒40世代的朋友，資金配置的優先順序，不妨大膽顛倒一下常見的直覺。第一順位，是先確保自己每月固定的退休提撥絕不中斷，無論勞退自提、定期定額投資 ETF或基金，這是全家長期財務穩健的地基，地基一鬆，上面蓋什麼都危險。第二順位，替父母照護預留一筆專款，並把政府提供的長照資源摸清楚，讓有限的錢發揮最大的槓桿。第三順位，才輪到教育金，量力而為，能給多少是多少，把孩子培養成懂得自立、願意打拚的人，遠比替他準備一筆現成的錢更有價值。大賢曾國藩說過：「兒子若賢，則不靠宦囊，亦能自覓衣飯；兒子若不肖，則多積一錢，渠將多造一孽」。

這三個需求，只要提早規劃、及早分流，多半都能兼顧。特別是做好投資長期規劃，事半功倍。譬如股市的長期年化報酬，大概在8~10%。如果碰上大牛市，報酬甚至可能大幅提高。以市值型的ETF 0050為例，過去10年(2016~2025)的累積報酬率達到483%，年化19.2%。而主打台灣科技股的共同基金安聯台灣科技，過去10年的累積報酬率更高達1593%，年化32.6%。

如果你用至少20年作為準備期間，每月固定投入一萬元，假設這期間只得到平凡的8%年化報酬，那麼在20年後，本利和會來到592萬元。如果你夠幸運，拿到15%的年化報酬，那麼20年後本利和會來到1515萬元。

在人生這場長跑裡，先把自己照顧好，看似自私，其實正是為了讓自己有能力，把父母與孩子照顧得更好、更穩。切莫等到心力交瘁、退休帳戶見底，才驚覺當年為愛掏空的那個自己，反倒成了下一代最沉重的負擔。

隱藏帳本外的風險，兩大盲點讓資產不堪一擊

巫慧燕長期觀察發現，臺灣平均退休年齡落在50多歲，比OECD國家的67歲早了近十年。這意味著，若在50歲退場，人生還有長達30多年的漫長歲月。面對這段空白期，她直指許多高資產族深陷兩大理財盲區：以為自己很有錢，但未考慮到未來的現金流，真的足夠嗎？

首先是「資產錯覺」。不少人將大筆資金重壓房地產，誤認擁房即保障，卻忽略房子無法主動產生現金流。更危急的是，2070年臺灣人口預估將降至1,500萬人，65歲以上高齡者佔比達45%，過去仰賴人口紅利推升房價的長期假設，恐將逐漸失靈，帳上資產並不等於真實的退休安全感。

其次是忽略「雙重通膨」。部分人認為存夠本金即可停止投資，但通膨永無止息。特別是醫療通膨的漲幅遠高於一般物價，目前國人平均不健康餘命長達7.3年，失能照護及日益昂貴的自費精準醫療，將成為晚年財務的不定時炸彈。若未及早將這筆帳算進去，年老時極易被醫療開銷拖垮。

善用100法則：不只看報酬更要強化紀律防禦

構築尊嚴金庫：以信託機制落實三大自由度

理財的終極目標，終究是好好生活。巫慧燕認為人生下半場，有三個自由指標須同步到位：財務上，被動收入需足以支撐基本開銷與長照；健康上，要有底氣使用最佳醫療資源而不拖累家人；社交上，則需擁有從年輕就開始經營的人脈與人生夥伴。

然而，面對失智退化、集團化的高齡詐騙，乃至親情勒索，資金若無保護極易被掏空。她建議，趁意識清楚時選擇預開型安養信託，確保老本與病本各自專款專用，以制度防堵資金被外人詐騙或親友挪用，保護晚年的醫療資源與生活尊嚴。

洪子仁指出，「根據衛福部統計，國人平均壽命已達80.77歲 ，但不健康餘命卻長達七至八年。換言之，許多人生命最後階段可能伴隨失智、失能或長期照護需求。對高資產族而言，最大的風險已不再是財富不足，而是當健康出現問題時，是否仍能掌握人生的選擇權。」

健康防禦鐵三角：從財富管理走向人生管理

過去高資產族最擅長的是財富配置，但六十歲之後，更重要的是健康配置；對此，他特別提出「健康防禦鐵三角」概念：第一個是面對少子化與缺工趨勢的制度照顧準備；再來是因應長壽時代的精準醫療預備金與健康管理；最後則是透過法律信託與意定監護，守護醫療自主與資產安全。

這三項準備看似分屬不同領域，實際上卻共同決定了人生下半場能否活得健康、活得自主、活得有尊嚴。

第一項準備：制度照顧－養兒防老逐漸退場照顧自己成為新課題

首先，少子化正改變每個人的退休藍圖。過去許多人信奉養兒防老，但如今家庭結構早已不同。獨生子女家庭成為常態，許多年輕世代更因工作、求學而移居海外。即使子女有心照顧父母，也未必有能力長期陪伴。因此，未來高資產族面臨最大的現實之一，就是照顧不能再寄望下一代。

「當長者需要協助就醫、面對重大醫療決策，甚至進入失能狀態時，真正的問題往往不是有沒有錢，而是有沒有人、有沒有制度，可以提供持續且穩定的照顧。」洪子仁點出，「退休規劃必須從『留下多少財產給下一代』，轉向『預留多少資源照顧自己』。」

近年來，養生村、樂齡住宅、機構式長照及結合醫療服務的退休社區快速發展，正是反映這項需求的轉變，這也凸顯未來高齡社會最稀缺的資源，不一定是金錢，而是優質照護能力與專業照顧人力。因此，及早規劃照護資源、預留長期現金流，將比單純累積資產更具關鍵意義。

第二項準備：精準醫療預備金－長壽時代來臨更要投資健康

如果說少子化改變的是照顧模式，那麼醫療科技進步改變的，則是疾病與生命的關係。近年來，癌症標靶治療、免疫療法、基因檢測、AI影像判讀及失智症新藥持續突破，讓許多疾病逐漸從絕症變成慢性病。然而，醫療進步並不代表風險消失。

洪子仁表示，「當壽命被延後，失智與失能反而成了難以迴避的風險，因為它們本質是『時間的疾病』，活得愈久，大腦退化的機率就愈高。尤其失智症發生率會隨年齡倍數成長，高資產族往往活得更久，也更容易面對認知退化帶來的挑戰。」不僅如此，越先進的醫療技術，可選擇的方案也越多元。對高資產族而言，難題不是「負擔不起」，而是如何判斷哪一項真正適合自己。比起一筆現金，更關鍵的是一支能長期協助評估與追蹤的專業醫療團隊。

而健康風險要能真正被控管，準備工作就得趁早。洪子仁建議，六十歲到七十歲是人生最重要的健康投資黃金期，「這段期間應建立完整的個人健康檔案，包括定期健康檢查、癌症篩檢、心血管檢測、腦部影像檢查及基因分析，透過科學化管理提早發現潛在風險。」

值得注意的是，因應新型態健康管理需求，醫療機構的角色也正在改變。以新光醫院為例，近年積極整合健康管理中心、專業健康管理師、智慧健康追蹤及高齡照護服務，協助民眾建立長期且持續的健康管理機制。「健康管理不該只是每年一次的健康檢查，而是一套涵蓋檢查、追蹤、評估與介入的系統工程，讓健康風險能被提早發現與控制。」洪子仁分享。

第三項準備：法律信託－守住最後的選擇權與尊嚴

健康與照護之外，高資產族還面臨另一項常被忽略的風險：失去決定權。在醫療現場，洪子仁看過太多案例，當長者因失智或失能而喪失判斷能力後，即使名下坐擁龐大資產，也未必能依照自己的意願接受治療、安排生活。

「要不要接受侵入性治療？該不該入住長照機構？是否使用高價醫療方案？」洪子仁說，這些原本應由自己決定的人生課題，一旦失去自主能力，只能交由親屬代為決定，不僅未必符合本人意願，更可能引發家庭衝突與法律爭議。

正因如此，高資產族更需要在意識清楚時，提早建立防線。其中最重要的兩項工具，就是意定監護與醫療信託。前者透過意定監護制度，可預先指定未來的決策代理人，確保關鍵時刻由自己信任的人做主；後者借助醫療信託，將部分資產預先納入信託架構，約定未來醫療、照護及生活支出的用途。

「例如每月固定撥付安養機構費用、長照支出或醫療費用，由銀行依契約內容直接給付給醫療機構或照護單位。」洪子仁表示，如此一來，即使未來失智或失能，也能確保資產依照自己的意願運作。過去談信託，人們想到的是傳承；如今對高資產族而言，更重要的其實是先守護自己。

財富自由最高境界：不是擁有多少，而是決定如何活著

小心懷璧其罪！有房有險，但誰來照顧你？

談及財富藍圖，多數人熟知「創富、守富、傳富」三階段。然而，將資產交棒給下一代前，往往存在一段長達數十年、卻被嚴重低估的晚年照護空窗期。

面對這段歲月，高資產族可能陷入資產錯覺，誤以為將大筆資金重壓房地產，或買足高額壽險，老後生活便高枕無憂。對此，王瑞鴻直指一殘酷現實：「壽險是等走了才拿到錢，但人生最怕的其實是『生不如死』。」萬一生病亟需龐大醫療與看護支出，房子無法立刻變現，壽險則是給受益人領取，這將導致晚年深陷有錢，卻無法支應的困境。

更該注意的是，當年事漸高面臨失智退化或突發變故，名下龐大財富反成危險源，猶如「懷璧其罪」。對外，長者失去辨識能力，極易遭遇集團化的高齡詐騙；對內，子女可能為爭奪財產主導權，搶著向法院申請監護宣告。造成生前被迫面臨的家族撕裂悲劇，引發自身資產自己用不到的焦慮感。

安養信託價值：不是投資工具，而是照顧制度

事實上，安養信託雖能整合多種資產種類，但並非是追求高風險獲利的投資工具，更像是一套確保「專款專用」的照顧制度。當失去行為能力或無法自理時，它能確保每一分錢可依據個人意願，確實用在自己身上。

王瑞鴻指出，這套機制最能發揮效益的對象，並非金字塔最頂級的超高淨值富豪，其實是擁有一定資產、不想造成下一代負擔的龐大中產階級。面對市場上的安養信託方案選擇，他建議務必親自多聽、多比較，找出真正切合自身需求的架構。

談及信託的深層意義，王瑞鴻以此比喻點出價值：「單人房跟六人房的差異，不是躺在床上那個人，而是坐在旁邊照顧他的家屬，他們的感受與方便性。」因此安養信託是體恤家人、不增加晚輩照護負擔的溫暖防護網。

成立信託專戶後，須防堵受託銀行球員兼裁判，或遭他人任意變更契約。他強調，務必挑選自己信得過的親友（如配偶或手足）擔任信託監察人。更關鍵的是，這套機制必須在意識清楚、尚有自主決定能力時及早設立，並每年動態檢視，才是信託能發揮完整保護力的前提。